సెబీ పారదర్శకతను పెంచేందుకు పరిశోధనా విశ్లేషకులు, పెట్టుబడి సలహాదారులపై మార్గదర్శకాలను జారీ చేసింది

బుధవారం మార్కెట్ల నియంత్రణ సంస్థ సెబీ పరిశోధనా విశ్లేషకులు (RAs) మరియు పెట్టుబడి సలహాదారులు (IAs) పై నియంత్రణా వ్యవస్థను బలపరచడానికి మరియు పెట్టుబడిదారుల రక్షణ కోసం మార్గదర్శకాలను జారీ చేసింది.డిసెంబర్‌లో సెబీ పరిశోధనా విశ్లేషకుల నియమాలు మరియు పెట్టుబడి సలహాదారుల నిబంధనలను నోటిఫై చేసిన తర్వాత ఈ మార్గదర్శకాలు వెలువడ్డాయి.

ప్రధాన మార్పులు:

అర్హత ప్రమాణాలు, ఫీజు నిర్మాణం, డిపాజిట్ అవసరాలు, మరియు క్లయింట్ విభజన నిబంధనలను ఈ నిబంధనలు కలిగి ఉన్నాయి.

సేవలలో కృత్రిమ మేధ సాంకేతికతను ఉపయోగించే సంస్థలపై కొత్త అనుగుణతా మాండేట్లను ప్రవేశపెట్టింది.

డిపాజిట్ అవసరాలు:

క్లయింట్ సంఖ్య ఆధారంగా RAs డిపాజిట్ నిర్వహించాల్సి ఉంటుంది.

150 మంది క్లయింట్లు వరకు రూ. 1 లక్ష డిపాజిట్

1,000 మందికి పైగా క్లయింట్లకు రూ. 10 లక్షల వరకు డిపాజిట్

IAs కూడా క్లయింట్ సంఖ్య ఆధారంగా డిపాజిట్ చేయాలి.

ప్రస్తుతం రిజిస్టర్‌ అయిన IAs 2025 జూన్ 30 లోపు ఈ డిపాజిట్ నిబంధనలను పాటించాలి. కొత్త దరఖాస్తుదారులు వెంటనే ఈ నిబంధనలకు లోబడి ఉండాలి.

ద్వంద్వ రిజిస్ట్రేషన్లు:

సెబీ RAs మరియు IAs గా ద్వంద్వ రిజిస్ట్రేషన్లను అనుమతించింది. అయితే, ఈ సేవలు స్పష్టంగా విభజించబడాలి.

క్లయింట్లు సలహాదారుల సేవలను తీసుకుంటే, అదే సంస్థలో పంపిణీ సేవలు పొందకూడదు.

కృత్రిమ మేధతో (AI) సేవలు:

RAs మరియు IAs AI పరికరాలను ఉపయోగించినప్పుడు, ఆExtentను వెల్లడించాలి.

డేటా భద్రత మరియు నిబంధనల అనుగుణతను నిర్ధారించాలి.

అనువర్తన మార్గదర్శకాలు:

వార్షిక అనుసరణా ఆడిట్లను చేపట్టాలి.

ఏదైనా లోపాలను వెబ్‌సైట్‌లో ప్రచురించాలి మరియు తగిన చర్యలు తీసుకోవాలి.

KYC అనుసరణతో పాటు, క్లయింట్లకు పూర్తి సేవా షరతులు మరియు ఫీజుల వివరాలను వెల్లడించాలి.

ఇతర మార్గదర్శకాలు:

పాక్షిక సమయం RAs, IAs రిజిస్ట్రేషన్‌కు అనుమతులు ఉంటాయి.

మోడల్ పోర్ట్‌ఫోలియో సిఫార్సులు ఇచ్చే RAs, వడ్డీ మరియు రిస్క్ సంబంధిత వివరాలను నివేదికల్లో ఇవ్వాలి.

ఈ మార్గదర్శకాలు పెట్టుబడిదారుల రక్షణను మెరుగుపరచడానికి మరియు మార్కెట్ పారదర్శకతను పెంచడానికి తీసుకున్న కీలకమైన చర్యలుగా ఉన్నాయి.